CSRS fasas ut men vissa anställda finns fortfarande i systemet
Förenta staternas regering upprätthåller två pensionssystem för sina anställda, Federal Employees Retirement System och Pensionssystemet. Pensionssystem är vanliga på alla nivåer av regeringen. Anställda, och ofta också arbetsgivare, bidrar med pengar till anställdas pensionsfonder och pensionärer drar månadsinkomster från systemet.
Det finns flera signifikanta skillnader mellan dessa två system.
CSRS är inte längre ett alternativ
Alla federala arbetstagare hade möjlighet att konvertera från CSRS till FERS när FERS skapades första gången 1987. Nu är alla federala medarbetare automatiskt inskrivna i FERS-de har inte valet att välja CSRS istället.
Det här är inte att säga att inga federala anställda har CSRS. CSRS är fortfarande tillgänglig för federala arbetstagare som var i CSRS-systemet före 1987 och som valde att förbli hos CSRS istället för att byta till FERS vid den tiden. Deras fördelar avslutades inte med introduktionen av FERS.
FERS är avsedd att fullt ut lyckas CSRS när CSRS-mottagarna slutligen dör.
En komponent Vs. Tre komponenter
CSRS grundades den 1 januari 1920, och det är en klassisk pensionsplan som liknar de som etablerades under samma tidsperiod bland fackföreningar och stora företag. Anställda bidrar med en viss andel av sin lön. När de går i pension, får de en livränta som är tillräcklig för att upprätthålla en levnadsstandard som liknar vad de upplevde under sina arbetsår.
Förutsatt att arbetstagaren har minst 30 år i federal tjänst, är CSRS-förmånen generellt tillräcklig för att skapa en bekväm livsstil, även utan social trygghet eller några pensionsbesparingar. Det är indexerat för inflationen.
En FERS anställd har en mindre pension, en som inte är avsedd att fullt ut finansiera sin pension i sig. Han får också en sparsamhetsbesparingsplan och socialförsäkring för att finansiera sin pension i tillägg till pensionsprogrammet.
Sparsamhetsbesparingsplanen liknar en 401 (k) så det är möjligt att en FERS-anställd kan komma kort vid pensionering om hon inte hanterar planen effektivt. Men med TSP får FERS anställda större kontroll över och flexibilitet med sina pensionsplaner. FERS arbetstagare går i pension med dubbla besparingar som CSRS-anställda ackumuleras, även om CSRS-anställda har överlägsna pensionsförmåner.
Kostnad för levnadsjusteringar
Äldre anställda som har haft CSRS erhöll levnadskostnader från början. FERS-justeringen är stingier och är inte tillgänglig förrän anställden når 62 år. COLA motsvarar det som ges till militära pensionärer och socialförsäkringsmottagare.
Funktionshinder
Det är allmänt accepterat att FERS-planen har kanten här, åtminstone för anställda som har gått 18 månaders tjänst. Fördelarna är något större och självklart är CSRS-anställda i allmänhet inte berättigade till funktionshinder för social trygghet eftersom de inte har tillräckliga sociala avgifter.
Överlevnadsförmåner
Överlevande av anställda i CSRS har rätt till efterlevande förmåner om 55 procent av den inledande, oreducerade CSRS-förmånen. Detta sjunker till 50 procent för FERS-överlevande - efter en minskning med 10 procent. FERS överlevande skulle normalt få socialförsäkringsöverlevande förmåner också, och skulle förmodligen få det resterande beloppet i sparsamhetsbesparingsplanerna också.
Storleken på Annuity Payments
Eftersom FERS har tre komponenter, erbjuder dessa komponenter vardera pensionärer mindre pengar. Livränta betalningen för CSRS pensionärer är utformad för att vara deras enda inkomst medan FERS pensionärer har livränta, sparsamhet besparingsplan och sociala förmåner.
Sparsamhetssparande Planregler
Den amerikanska regeringen bidrar med ett belopp som motsvarar 1 procent av varje FERS-medarbetares bidrag till sitt sparsamtal. FERS anställda kan bidra mer och den amerikanska regeringen kommer att matcha dessa bidrag upp till en viss procentandel.
CSRS-anställda kan delta i sparsamhetsbesparingsplanen, men de får inga extra pengar från den federala regeringen om de väljer att göra det. Den 1 procenten hjälper regeringen att se till att FERS anställda uppnår en pension som är jämförbar med den hos CSRS-anställda. Den är etablerad efter tre års tjänst och stänger inte automatiskt vid pensionering, vilket tvingar en överföring av medel.
Beloppet från lönerna
CSRS-anställda bidrar mellan 7 och 9 procent av sina löner till systemet, och FERS anställda bidrar med ett jämförbart belopp när socialförsäkringen är inblandad. Federalanställda anställda före eller under 2012 bidrar med 8 procent och anställda som anställs efter 2012 bidrar med 3, 1 procent.
Skattesatsen för social trygghet, även kallad Old Age, Survivors and Disability Insurance eller OASDI, är 5, 3 procent. FERS anställda kan bidra mer om de väljer genom att använda sparsamhetsbesparingsplanen.
Tidigaste pensionsåldern
CSRS-anställda kan gå i pension så ung som 55 år, men FERS anställda som började sin karriär under eller efter 1970 måste vänta tills 57 år. Äldre FERS anställda kan gå i pension lite tidigare beroende på när de började sin karriär.
Poängen
Det är inte längre nödvändigt att väga alla dessa fördelar och nackdelar nu när du inte längre kan välja CSRS-fördelar. Det kan hjälpa dig att planera din pension lite mer effektivt, men om du passerar 30 års tjänst men inte redo att gå i pension helt ändå.