Den finansiella tjänstesektorn adresserar och tjänar ett brett spektrum av individer och företag, men alla dessa kunder faller i en av två kategorier. De är typiskt detaljhandelskunder eller institutionella kunder. Du kan ersätta termen "investerare" för "kund" eftersom finansiella rådgivare i första hand erbjuder hjälp och råd att investera, lönsamt behålla dessa investeringar och veta när man ska betala in och minska dem.
Definitionen av "Retail"
"Retail" är något av en vilseledande term här. Det tar hänsyn till mamma-och-pop-butiker, såväl som mega-chain livsmedelsbutiker - det innebär att sälja något. Men i investeringsvillkor är mamma-och-pop-operationen och mega-butiken inte båda privatkunder. Mom-and-pop-operationen kommer att bero på att detaljhandelskunder normalt inkluderar personer, familjer och småföretag, men mega-kedjebutikaren är troligtvis en institution.
Termen "institution" avser större kunder. Tänk på banker, fonder som behåller investeringsportföljer för andra som pensionsfonder, försäkringsbolag och - ja - den livsmedelsaffären om den ingår i en nationell kedja och ger sina anställda investeringsmöjligheter och pensionsplaner.
En detaljhandelsklient kan vara en extremt rik individ eller ett litet, framgångsrikt företag. De finansiella tillgångarna hos privatkunder kan sträcka sig in i tiotals miljoner, så liten översätter inte alls till öre ante.
Institutionella kunder
De flesta finansiella rådgivare i finansiella tjänster företag har bara detaljhandelskunder. Institutionella kunder betjänas vanligen via en separat institutionell säljkår. På liknande sätt organiseras vissa bransch- och arbetsfunktioner i en detaljhandelsavdelning baserat på deras inriktning mot detaljhandelskunder. Förutom finansiella rådgivare inkluderar vissa andra jobbkategorier finansiella planerare.
Men kanske den viktigaste skillnaden är volymen av affärer varje tillverkare, liksom de typer av investeringar de gör. Tänk på försäkringsbolaget som säljer hela livspolitiken, det slag som bygger upp kontantvärde över tiden. Hur händer det? En del av dina premier investeras. Du kan då låna mot den tillväxten, ofta skattefri.
Det försäkringsbolaget har ett etiskt och professionellt ansvar att investera dessa premier väl men säkert. Om det regelbundet tar upp högriskinvesteringar och dess försäkringstagare konsekvent förlorar pengar, kan det vara så snart som möjligt.
På samma sätt kommer minuscule avkastning på investeringar också att producera några olyckliga kunder. Institutionella kunder är ofta bundna av sin egen service till sina kunder. Kontrast detta med mamma och pappa som driver sin mycket lukrativa mataffär nerför gatan. De har ingen att behaga, men själva.
Detaljhandelskunder tenderar att köpa i runda partier eller 100 aktier. De är inte killen i nästa dörr som vill dabble på marknaden med den extra $ 500 han har till hands denna månad, även om privatkunder ibland köper mindre än 100 aktier, till och med bara en aktie i vissa sällsynta fall. Institutionella kunder tenderar att köpa och sälja tusentals aktier i taget. Självklart är deras behov som finansiell rådgivare mycket annorlunda.