Företag

Riskmätning

De grundläggande metoderna för riskmätning och bedömning

På grund av finanskrisen i slutet av 2008 har riskhanteringen upplevt ökad betydelse och framträdande roll som en funktion inom finansbranschen. Därför är kännedom om de grundläggande metoderna för att mäta, bedöma och kontrollera risker avgörande för dem som vill komma vidare i ekonomin. Här presenterar vi en snabb primer på nyckelkoncept inom detta område.

Pengar i fara

Den orubbligaste, men mest konservativa riskmätningen är den totala summan av pengar som investeras eller lånas. Det värsta möjliga resultatet är att hela investeringen blir värdelös eller att låntagaren standardiseras. En förfining är införandet av sannolikheter för analysen, men det krävs ofta ett antal antaganden som inte är strikt mottagliga för exakt mätning. Se vår förklaring av Monte Carlo-simuleringar.

Begränsningar av storleken på positioner som kan hållas av värdepappershandlare eller det belopp som låntagare kan utsträcka till en viss låntagare är i huvudsak tillämpningar av samma riskreduceringsstrategi.

Volatilitet och variabilitet

Dessa är gemensamma riskåtgärder med avseende på börshandlade värdepapper och värdepapper. Historiska data kan göras för att göra bedömningar av möjliga framtida prisrörelser, mot bakgrund av tidigare prisfluktuationer. Riskmätning med avseende på enskilda värdepapper och värdepapper klassificeras ofta i samband med korrelation mellan dem, bland dem och med hänvisning till bredare ekonomiska indikatorer.

Mycket av modern portföljteori inbegriper till exempel att utveckla strategier för att minska amplituden av de totala prisfluktuationerna i en investeringsportfölj genom att välja en blandning av investeringar vars individuella priser tenderar att vara antingen okorrelerade eller ännu bättre korrelerade (det vill säga, deras priser tenderar att röra sig i motsatta riktningar, med en upp när den andra är nere och vice versa). Den har ansökningar för finansiella rådgivare, pengarchefer och finansiella planerare.

Prediktiv kraft i historien

Den normala juridiska kedjan på investeringsprospekten försäkrar att "tidigare prestanda inte garanterar framtida resultat". På samma sätt erbjuder korrelationer och statistiska relationer som mäts under en historisk period endast ofullkomliga tecken på vad framtiden kan innehålla för samma säkerhet eller värdepappersgrupp. Extrapolering av historiska trender och relationer till framtiden bör därför ske med stor försiktighet.

Motpartsrisk

Motpartsrisk är risken för att den andra parten i en transaktion, såsom ett annat företag inom finanssektorn, kommer att visa sig oförmögen att uppfylla sina skyldigheter i tid. Exempel på dessa skyldigheter är att leverera värdepapper eller kontanter för att reglera affärer och återbetala kortfristiga lån enligt plan.

Bedömningar av motpartsrisk görs ofta baserat på analyser av företagens ekonomiska styrka som tillhandahålls av kreditvärderingsinstitut. Men som finanskrisen i slutet av 2008 visade sig, är de metoder som används av kreditvärderingsinstituten djupt bristfälliga (liksom konsumenternas FICO-poäng) och föremål för ett allvarligt fel. Dessutom kan händelser i en generell finansiell panik snurra snabbt och små motpartsfel kan snabbt ackumuleras till den punkt där stora företag med förmodligen rikliga ekonomiska kuddar görs insolventa.

Lehman Brothers, Merrill Lynch och Wachovia var sådana missförhållanden av 2008 års kris; den första gick i konkurs, och de andra förvärvades av starkare företag.

En stor del av problemet med att bedöma motpartsrisk är att analyserna utförda av kreditvärderingsinstitut inte är tillräckligt dynamiska. De anpassar sig bara till nya realiteter bara relativt långsamt. Vidare, när en motpart som tidigare ansågs ljud plötsligt stryker mot insolvens, är det ytterst svårt, om inte omöjligt, att avveckla skyldigheter och transaktioner som redan ingåtts under de gynnsamma omständigheter som hölls tidigare.

Aktuarernas roll

Aktuarier är mest förknippade med att analysera dödlighetstabeller på livförsäkringsbolagens vägnar och spelar en viktig roll i premieuppställningen på policy och utbetalningsplaner på livräntor. Aktuariell vetenskap, som det ofta kallas, är en tillämpning av avancerade statistiska tekniker till stora dataset som själva har höga måttmätningsnoggrannor.

Dessutom baseras riskbedömningarna från livförsäkrings aktuarier på data som är nästan helt okorrelerade med det finansiella systemet och rörelser på finansmarknaderna. Däremot är mätningar av motpartsrisker, investeringarnas framtida beteende och utsikterna för specifika affärsinitiativ inte möjliga för sådan exakt vetenskaplig analys. Riskhanterare (och de ledande vetenskapsfackpersonalerna som lånar dem kvantitativt stöd) kommer troligen aldrig att kunna utveckla prediktiva modeller som har någonstans i närheten av den grad av förtroende som man kan placera i de som uppskattas av en livförsäkrings aktuar.

Rekommenderas
Allt om rollen som Chief Information Officer (CIO) De började leda dataförädlingens och IS (Information Systems) avdelningar från det förflutna. Men idag är chefen för chefsinformatörens jobb (CIO) en mycket annan roll. Kompetensuppsättningen och arbetsansvaret är världar bortsett från vad de var för ett decennium eller två sedan. Och rollen f
Är du intervjuande för ett jobb i kundtjänst? Frågorna du kommer att bli frågade beror på vilken roll du intervjuar för, men det finns några vanliga frågor du sannolikt förväntas svara på. Läs vidare för att lära dig mer om de frågor som du kan bli frågad under en intervju för ett kundservice representativt jobb. Dessutom hittar
Ibland när du söker jobb, kan väntetiden vid varje steg i anställningsprocessen känna sig oföränderlig. Du väntar på att se om arbetsgivaren fick ditt CV. Sedan väntar du på att se om du kommer att bli vald för en arbetsintervju. Då väntar du på intervjun som förmodligen är en vecka bort. Då är du på dag
ÖVERSIKT : Ålder : Minst 19 och mindre än 27 vid tidpunkten för uppdraget. Avbeställning upp till 48 månader för tidigare AD-tjänst. Utbildning : - BA / BS i alla större. - Inga begränsningar, men tekniska grader föredragna. - Min 2, 0 GPA Utbildning : - OCS (12 veckor) - API Basic / Intermediate Advanced Winged (18-24 mo) - FRS (6-12 mo) Vision / Med : - 20/40 max okorrigerad, korrigerbar till 20/20 (undantag ej beaktas). Fiorier:
Kommunikationsfel kan leda till problematiska och ohälsosamma situationer inom din arbetsplats. Detta kan snabbt leda till problem vid hantering av kunder eller varandra, vilket minskar försäljningen och övergripande framgång inom din organisation. Här är några lektioner vi alla kan lära av detta alltför vanliga problem. Kommunik
Retail Karriärväg till kategoristyrare: Erfarenhet, Färdigheter, Utbildning En Retail Category Manager är en expert på marknaden inom den visuella försäljningen, prissättningen, hanteringen och försäljningen av en viss grupp eller produkttyp. Som expert på en viss produktkategori kommer fördjupningskunskapen hos Retail Category Manager att driva prissättningen, hyllan, marknadsföringen och marknadsföringen av kategorin produkter för att göra dem så synliga, tillgängliga och tilltalande kunder som möjligt. En framgångsrik Re