Namnet har förändrats men ansvar är mycket samma
"Finansiell konsult" är en något svunnen titel som har ersatts av "finansiell rådgivare" hos de flesta finansiella tjänster. Arbetet brukade vara känt kollektivt bland allmänheten som mäklare eller börsmäklare och den mer formella arbetstiteln som används av de flesta värdepappersmäklare var kontoförare eller registrerad representant.
Ställningen har också varit känd som accountant, registrerad representant och finansiell konsult.
Detaljer, ansvar och specialisering
Tillbaka i de dagar då finansiella konsulter vanligtvis hittades i finansföretagsföretag var deras arbetsuppgifter liknade vad de är idag. Allt som verkligen förändrats är titeln.
Finansiella konsulter ger kunderna råd om investeringsmöjligheter, vilket kräver att man håller sig uppe i minut med fluktuationer på marknaden. De måste vara utmärkta försäljare, sälja sig själva, deras företag och deras investeringsideer.
Vissa finansiella konsulter tjänar bara individer medan andra bara tjänar företag som detaljhandelskedjor eller institutioner.
Ersättningspaket
Kompensation sker vanligtvis av kommissionen, men vissa finansiella konsulter tjänar också löner och kompenseras dessutom genom bonusprogram och vinstdelning.
Överlag kan lönen sträcka sig från så lite som 36 000 dollar per år för de som just börjat och har ännu inte etablerat en betydande kundbas till upp till 170 000 dollar per år för mer erfarna konsulter.
Som i de flesta yrken tenderar kompensation att öka med företagets storlek och stabilitet med en genomsnittlig ersättning som ligger i närheten av cirka 57 000 dollar över alla företag.
Arbetet kräver engagemang och ett betydande engagemang. De flesta finansiella konsulter arbetar över 50 timmar i veckan och arbetar 80 timmar i veckan är inte ovanligt.
En liten historia
De flesta ledande värdepappersmäklare företag hade lanserat det som idag skulle kallas om en rebranding av denna position vid 1980-talet. De försökte uppgradera sin bild och titeln "finansiell konsult" var ett populärt val hos många företag.
Målet var att ersätta den gamla bilden av den transaktionsdrivna säljare med en ny av en högutbildad finansiell professionell som erbjöd värdefull investeringsrådgivning och rådgivning till kunder.
"Finansiell rådgivare" började bli populär i början av 1990-talet som ännu en rebranding-övning. Många företag trodde att denna titel förmedlade bilden som de ville projekta ännu mer än "ekonomisk konsult". Det verkade vara en uppenbar utveckling med tanke på att den rådgivande rollen var en viktig del av konsultbilden.
Merrill Lynch kommer ombord
Intressant var retail-värdepappersmarknadsledare Merrill Lynch den sista av de stora företagen för att göra denna förändring. Dess avdelningsavdelning var mycket kraftfull och väldigt försiktig i dessa dagar.
Merrill Lynch fruktade att användningen av titeln "finansiell rådgivare" skulle kunna få allvarliga lagliga och rättsliga konsekvenser genom att innebära att innehavarna av den titeln skulle omfattas av strängare fiduciära standarder. Lösaren lämplighet standard traditionellt styrde åtgärder mäklare, konto chefer och registrerade representanter.
I själva verket redogörde olika affärer och finansiella publikationer som The Wall Street Journal, Barron och Forbes regelbundet att den finansiella rådgivarens titel innebar en sådan konsekvens. Medierna krävde en fiduciärstandard att åläggas sina innehavare.
Som det visade sig var Merrills rädsla obefogad och så småningom omnämndes sina finansiella konsulter som finansiella rådgivare.
Som en källa till ytterligare förvirring är beteckningen Chartered Financial Consultant (ChFC) en referens för finansiella planerare.