Financial Advisor Satisfaction Survey: Det välkända marknadsundersökningsföretaget JD Power and Associates (en division av McGraw-Hill) genomför en årlig studie av finansiell rådgivningsnöjdhet. Studieprovet är ritat från en databas på över 720 000 individer i USA som har Serie 6 eller Serie 7 FINRA-licenser. Den här databasen underhålls av ett företag som heter Qualified Media (QM).
Undersökningsexempel: En slumpmässig delmängd av människor drogs från QM-databasen, i enlighet med statistiska provtagningstekniker. Dessa personer inbjöds via mail för att slutföra en online-undersökning mellan 23 maj och 19 juni 2008. Undersökningar med svar på minst 50% av frågorna som användes vid beräkningen av tillfredsställelse behandlades som giltiga och samlades in från 3 124 finansiella rådgivare. JD Power släppte sina resultat den 30 september 2008. Respondenterna delades upp i två kategorier:
- Anställda hos en återförsäljare
- Oberoende finansiella rådgivare som behandlar transaktioner via en viss mäklareförhandlare
Förare av Financial Advisor Satisfaction: JD Power-undersökningen rullar upp sina olika frågor till åtta nyckelkategorier som driver finansiell rådgivningsnöjdhet. Finansiella rådgivare ombads att bifoga en procentuell vikt till varje kategori för att återspegla dess betydelse för dem, för totalt 100% över alla kategorier. På samma sätt måste finansiell rådgivare också lägga vikter på vikten av varje enskilt problem som omfattas av dessa åtta kategorier.
Antalet inom parentes nedan återspeglar de procentuella vikterna kopplade till den aktuella kategorin av respektive anställda finansiella rådgivare och oberoende finansiella rådgivare:
- Fast prestanda (24%, 11%)
- Kompensation (16%, 12%)
- Administrativt stöd och efterlevnadstöd (14%, 18%)
- Internt stöd (12%, 22%)
- Arbetsuppgifter (11%, 13%)
- Produkter och erbjudanden (9%, 7%)
- Problemlösning (7%, 17%)
- Arbetsmiljö (6%, NA)
Fast prestanda inkluderar finansiella utsikter, effektivitet i ledarskap, konkurrenskraft på marknaden och anställning och rekrytering.
Ersättning omfattar utbetalning, arbetssäkerhet, pensionsförmåner och sjukförsäkring.
Administrativt stöd och överensstämmelsestöd inbegriper användbarhet av företagets investeringsforskning, anställdas pedagogiska möjligheter, kvaliteten på informationstekniken, informationstekniks personal, lämpligheten för övervakning av överensstämmelse och mängd administrativt pappersarbete.
Internt operativt stöd omfattar kvaliteten, tillförlitligheten och användbarheten hos medarbetare, andra medarbetare, supportpersonal och handledare.
Arbetsuppgifterna är den mängd utmaning som arbetet ger, friheten som ges till finansiell rådgivare för att rekommendera de produkter och tjänster som han / hon finner mest lämpliga och arbetsbelastningen.
Produkter och erbjudanden inkluderar mångfald därav, konkurrenskraft därav, rimlighet av prissättning och tillgången på klientutbildningsmaterial.
Arbetsmiljö omfattar kontorsförhållanden, klädkod och kvalitet på brytningsområden.
Bästa företag för finansiella rådgivare: Företagen fick en poäng på en skala på 1 000 poäng, baserat på svar från finansiella rådgivare på undersökningsfrågorna. Responsen viktades enligt den relativa betydelsen som respondenterna placerat på de olika förarna, liksom av företagens marknadsandelar. Endast företag med minst 100 giltiga undersökningar bedömdes.
Svar från oberoende finansiella rådgivare var inte tillräckligt robusta för att rangordna företag, med tanke på JD Powers standarder, ur deras synvinkel. Medarbetarnas ekonomiska rådgivare rankade företagen på så sätt:
- Edward Jones (879)
- Raymond James (879)
- Merrill Lynch (697)
- Industrins medelvärde = 655
- Wachovia Securities (627)
- Citigroup Global Markets (Smith Barney) (624)
- UBS Financial Services (598)
JD Power släppte enskilda företags rankningar på sju av de åtta mätkategorierna. De utesluter problemlösning.
- Edward Jones, Raymond James och Merrill Lynch var över branschgenomsnittet i alla sju kategorierna.
- Merrill Lynch var tredje i varje kategori.
- Edward Jones var först i tre kategorier: arbetsmiljö, internt operativt stöd och administrativt stöd och compliance support. Det var andra i resten.
- Raymond James var först i fyra kategorier: arbetsuppgifter, produkter och erbjudanden, kompensation och fast prestanda. Det var andra i resten.
- UBS och Wachovia var under genomsnittet i alla kategorier utom arbetsmiljö.
- UBS slutade sist i fem kategorier.
- Citigroup var över genomsnittet endast i arbetsuppgifter och ersättning.
Ett problematiskt inslag i studien är att ett stort värdepappersföretag, Morgan Stanley, inte framkallade tillräckligt giltiga svar att rankas.