Metaforen av en trebenig avföring har använts med pensionsplanering i årtionden. Familjens pensionsplanering är ett säte i tre ben: Social trygghet, pensionsplaner och personliga besparingar. Alla tre ben är viktiga för att leva en stabil pensionering. Utan en av benen faller avföringen ner.
Social trygghet
De flesta, men inte alla, statliga medarbetare bidrar till social trygghet. Detta är kritiskt eftersom de som inte bidrar till social trygghet inte tar ut pengar vid pensionering eller blir invalid. De regeringsmedarbetare som inte bidrar måste se till att de två andra benen på pallarna är starka.
Social trygghet är en politisk fotboll på federal nivå. Politiker vet att obekväma val måste göras för att fortsätta systemets solvens, men ingen vill ta den politiska drabbningen avtagande fördelar eller öka bidrag. Detta ben i avföringen är särskilt mottagligt för att vinkla på grund av politiken som omger den.
Social trygghet i sig kommer inte att upprätthålla den livsstil som en mottagare är van vid att leva. Detta ben bör bära så lite vikt som möjligt.
Pensionsplaner
Pensionsplaner är helt enkelt inte vad de brukade vara. Politiker har använt offentliga anställda och deras pensionsförmåner som syndabocker för offentliga offentliga budgetar utan kontroll. Nevermind fläsk fat utgifter och kostsamma offentliga hjälpprogram. Personalen är en stor del av organisationens budget, och syndabockerare för detta är en moralmördare.
Politisk manövrering har tagit sin avgift på pensionssystem. Fördelarna har minskat medan kostnaderna för anställda har ökat. Även om den privata sektorn inte behöver ta itu med politiker som får sina pensionsförmåner, har de anställda i den privata sektorn också sett att deras pensionsförmåner minskar. I båda sektorerna är pensionsplanernas stabilitet inte längre de garantier som de brukade vara.
De flesta federala medarbetare bidrar till Federal Employees Retirement System. Detta system har sin egen trebenspall av socialförsäkring, en livräntebetalning och en personlig sparande plan som kallas sparsamhetsbesparingsplanen. Förbundsansatte som inte bidrar till FERS bidrar till pensionssystemet för den offentliga tjänsten som bara är en livränta. För båda systemen är livräntorna förmånsbestämda planer.
Statliga och lokala myndigheter som har egna pensionssystem har vanligtvis förmånsbestämda planer som kräver deltagande av arbetstagare. Många har personliga besparingsalternativ som 401 (k) och IRA, men dessa komponenter är sällan obligatoriska.
Personliga besparingar
Som tidigare nämnts har vissa pensionssystem alternativ eller krav på personliga besparingar. Den federala regeringens sparsamhetsbesparingsplan är obligatorisk i viss utsträckning. Byråer bidrar med ett belopp som motsvarar en del av arbetstagarens lön. Arbetstagaren kan bidra mer. Bidrag är incitiverade genom att matcha bidrag upp till en viss punkt, vilket betyder att byråer kommer att matcha eller delvis matcha vilka anställda bidrar med egen volym.
När personliga sparkfordon inte har matchande funktioner har de offentliga medarbetarna inget incitament att använda pensionssystemet i stället för de som erbjuds av privata investeringsbolag. Liksom många andra statsspecifika personalbesparingsplaner erbjuder sparsamhetsplanen begränsade investeringsalternativ. Privata investeringsbolag har många fler alternativ.
Oavsett hur offentliga medarbetare väljer att spara för pensionering, är det viktigt att de faktiskt sparar. Dagen för att förlita sig på social trygghet och pension är långt borta.
Underhålla balans
Som avföringsmetaforen föreslår, är varje ben av pall viktigt. Regeringens medarbetare bör uppmärksamma varje ben och se till att det är stabilt. Social trygghet och pensionsplaner ligger i stor utsträckning utanför arbetstagarens kontroll, så de anställda på plats kan få störst skillnad i att långsiktig stabilitet är personliga besparingar.
Offentliga medarbetare som vill maximera pensionsåldern bör konsultera finansiella rådgivare genom sina pensionssystem eller genom privata investeringsbolag. Vissa pensionssystem har arrangemang med privata finansiella konsulter som arbetar för reducerade skattesatser och har erfarenhet av att arbeta med offentliga medarbetare.