I vardagsanvändningen är levande testamente förhandsskyddsdirektiv som ges av individer i väntan på en beredskap under vilken de kan vara allvarligt sjuk eller skadad och oförmögen att tala för sig själva. De definierar vanligtvis de förhållanden under vilka individen, om den är allvarligt sjuk och oförmögen att tala för sig själv, väljer att inte återupplivas. De brukar också namnge en vårdgivare, någon som är behörig att agera på uppdrag av den oförmögen person som har utfärdat den levande viljan.
Syftet med en levande vilja för banker
Under de senaste åren har tillsynsmyndigheterna runt om i världen, som en följd av finanskrisen 2008, krävt så kallade levnadsvillkor utarbetade av banker och finansinstitut av olika slag. En levnadsvilja för en bank eller ett annat finansiellt institut betecknar en beredskapsplan som ligger på hyllan om denheten blir insolvent och behöver stängas, säljas och / eller bryts upp.
En av de ofta diskuterade aspekterna av en sådan plan är att det kan kräva mycket enklare företagsstrukturer än ofta används av stora multinationella finansinstitut idag för att minimera skatter och / eller minska befogenheterna. Om så är fallet kan omstruktureringen av finansiella institutioner för att underlätta levnadsviljan på allvar minska deras lönsamhet och därigenom begränsa sin förmåga att erbjuda kredit och kanske också paradoxalt sett minska sin ekonomiska styrka.
Inverkan av att ha en detaljerad levande vilja
En annan ironisk vridning är att ratingbyråerna har börjat indikera att förekomsten av en detaljerad levnadsvilja kan tvinga en nedgradering i ett företags betyg. Anledningen är att med en levande vilja kan det vara lättare för tillsynsmyndigheterna att låta en institution misslyckas om den löper ut i allvarliga ekonomiska svårigheter. Faktum är att mycket av grunden för levande testamenten är att minska förekomsten av finansiella företag som är "för stora för att misslyckas".
Passagen av Dodd-Frank Financial Reform Bill
Dodd-Frank Financial Reform Bill of 2010 mandat att bank holdingbolag med över 50 miljarder dollar i tillgångar måste förbereda levande testamente och fila dem med finansiella tillsynsmyndigheter. Vid tidpunkten för passagen påverkades över 100 banker och andra finansiella företag. Ett antal utländska finansiella företag med begränsade fotavtryck i USA har sökt undantag med motiveringen att de inte bör anses vara föremål för lagen utifrån deras globala storlek. De största 9 bankinstituten i USA var skyldiga att lämna in sina testamente före den 1 juli 2012.
Dessa banker inkluderade:
- JPMorgan Chase
- Citigroup
- Goldman Sachs
- Morgan Stanley
- amerikanska banken
- Barclays
- Deutsche Bank
- Credit Suisse
- UBS
Sammanfattningar av dessa banks planer ska vara tillgängliga för inspektion av allmänheten. Höjdpunkterna i dessa levande testamente inkluderar (per "Banker förberedelser inför slutet", Wall Street Journal, 26 juni 2012):
- Planerna måste uppdateras årligen.
- Regulatorer kan kräva mer frekventa ändringar.
- Oroliga banker kan tvingas höja mer kapital eller begränsa tillväxten.
- FDIC, i samråd med Federal Reserve, kan bryta upp en orolig bank.
Mindre banker ställdes inför en ansökningsdag den 31 december 2013, för att lämna in sina egna levnadsvillkor.
Kallas också: Beredskapsplaner eller beslutsplaner för insolventa banker eller finansinstitut.
Historisk bakgrund: Om Bear Stearns eller Lehman Brothers hade levande testamente innan de blev insolventa under 2008, tror vissa observatörer att deras verksamhet kunde ha blivit lindrade på ett ordnad sätt utan att fälla ut den generaliserade globala finansiella och ekonomiska krisen som istället följde. Framväxten av finansiella institut som anses vara "för stor för att misslyckas" utan att riskera en bred ekonomisk och ekonomisk kollaps har i synnerhet lett till begreppet så kallade levnadsvilkor för dessa företag som ett lagstiftningsinitiativ för att undvika sådana kriser i framtiden.