Regler om rikedom du borde ha läst i skolan
Tror du att en engelsklärare i gymnasiet kan bli miljonär?
Andrew Hallam gjorde. Han är en lärare som blev en självtillverkad miljonär vid 38 års ålder. Och han säger att du kan vara en också - även om du gör en blygsam lön.
Hallam är författare till Millionaire Lärare: De Nio Regler av Rikedom som du borde ha läst i skolan. Det är en smart bok med titeln, eftersom Hallam själv är miljonärlärare och han, genom sitt skrivande, lär också människor hur man blir miljonärer.
Vad är hans nio rikedomar?
Regel 1: Spendera som att du vill växa rik
Massor av människor spenderar som de vill bli rik. De kör bilar som ofta finansieras eller hyrs. De bär dyra handväskor, bär designerkläder och tar 5-stjärniga semestrar.
Detta kan få dem att känna sig rika, men det hjälper inte dem att bli rika. Det kommer faktiskt att få motsatt effekt.
När Hallam var i hans tidiga 20-årsåldern föll han sina egna musslor för att äta fritt protein. Han bodde med rumskamrater och ofta hus-satt för semesterfirare att få gratis hyra. Han slog aldrig på värmen. "Jag skulle gå runt huset med lager av skjortor och tröjor, medan snön plockade upp ute, " sa han.
Låter som en miljonär-i-the-making? Självklart!
Regel 2: Använd den största investeringen allierade du har.
Legendarisk investerare Warren Buffet köpte sitt första lager vid 11 års ålder och skämt som han började för sent.
Det skämt understryker vikten av tid. Tiden är avgörande när det gäller att bygga en miljon dollarportfölj, eftersom varje år som passerar tillåter ditt intresse att förena eller växa på sig själv. Och sammansatt intresse är din största investerade allierade.
Föreställ dig att du investerar $ 50 vid 10 procent ränta. Efter ett år tjänar du $ 5 i intresse, för totalt $ 55.
I början av ditt andra år har du investerat $ 55 - den ursprungliga $ 50 plus den extra $ 5 som du tjänade i ränta. Du tjänar 10 procent på den investeringen på $ 55, vilket motsvarar $ 5, 50
Observera att du i år 1 bara tjänat $ 5 i intresse. Men i år 2 tjänade du $ 5, 50 i intresse. Den "sammansatta intressen" är den extra 50 centen, vilket är intresse som du tjänat på ditt intresse.
Ju längre du låter ränteföreningen på sig, ju mer dramatiska blir dina vinster. Det är därför sammansatt intresse är din största investerade allierade.
Regel 3: Små procentandelar packar stora slag.
Om du investerar i en aktivt förvaltad fond, betalar du högst höga avgifter. Aktiva medel tar ut högre "kostnadsförhållanden" (ett fancy ord för "avgifter") än passivt förvaltade indexfonder. Vissa tar också ut 12B1 avgifter, handelskostnader, försäljningsbelastningar och en uppsjö av andra avgifter.
Dessa avgifter kan låta små, men de packar ett stort slag. Håll fast med lågavgiftstjänster som indexfonder eller provisionsfria börshandlade fonder.
Regel 4: erövra fienden i spegeln.
Snabb quiz: Skulle du hellre betala helt pris för ett par jeans, eller få 20 procent rabatt på exakt samma par jeans?
Det är en lätt fråga. Om man antar att allt annat är lika (t.ex. jeans säljs på samma butikslokal, de erbjuder samma returpolitik etc.), skulle du hellre köpa till rabatt.
Så varför gör du inte samma sak när det gäller att köpa aktier?
Här är den hårda sanningen: när aktiemarknaden sjunker tenderar folk att köpa mindre. Faktum är att de tenderar att sälja. När marknaden stiger, tenderar folk att köpa mer. De "köper högt och säljer lågt" - motsatsen till vad de ska göra.
Det är en naturlig mänsklig tendens. Det är också en vi ska slåss.
Regel 5: Bygg berg av pengar med en ansvarsfull portfölj.
Brysselpannor är bra för dig. Men om de är den enda mat du äter saknar du protein, kalcium och massor av andra vitaminer och mineraler som finns i andra livsmedel.
Vi behöver en balanserad kost, och vi behöver också en balanserad portfölj. Han rekommenderar att du diversifierar dina pengar till en inhemsk aktieindexfond, en internationell aktieindexfond och en inhemsk kortfristig fondfond. Det är ganska enkelt - du behöver bara tre pengar till att börja med.
Håll din ålder i obligationer, med resten i lager, säger han. En 30-årig amerikan skulle till exempel hålla 30 procent i korta amerikanska statsobligationer och 70 procent i aktier, fördelade jämnt mellan amerikanska aktier och internationella aktier. Han balanserade årligen.
Regel 6: Prova en "round-the-world" biljett till indexering.
Pensionsmedel som 401 (k) planer och Roth IRA-planer, skatteplanering och sociala trygghetsförmåner är trots allt viktiga delar av din ekonomiska plan. Och dessa element är specifika för USA Andra nationer har olika lagar, planer och investeringsfordon.
Men om du bor i Kanada, Singapore eller Australien, kommer du att älska det här kapitlet i Hallams bok. Han visar hur människor som bor över hela världen kan bygga indexfonder.
Regel 7: Kika inuti en pilferers spelbok.
I det här kapitlet diskuterar Hallam de mest vanliga försäljningssätt taktik som rådgivare använder när de försöker övertyga dig om att behålla dina pengar i aktiva medel i stället för passiva medel. Han listar de argument som mäklare gör - och knackar var och en ned. Han visar också hur mäklare har ett starkt ekonomiskt incitament för att få dig att köpa in i högre avgiftmedel.
Regel 8: Undvik förförelse.
År 1998 kom en kompis till Hallam med en alltför bra-att-vara-sann investering, ett företag som betalade en hel del 54 procent per år. Hallam var tvivelaktigt men han såg på att hans vän samlade detta intresse över de närmaste fem åren. Vid 2003 var Hallam övertygad, så han investerade $ 7 000 i företaget och några av hans vänner gick med. Företaget visade sig senare vara ett Ponzi-system och investerarna förlorade allt.
Frist inte av enkla pengar, varnar Hallam. Håll dig till indexfonderna.
Regel 9: Den 10 procent lageroptionslösningen - om du verkligen inte kan hjälpa dig själv.
Vad ska du göra om du verkligen vill investera i enskilda aktier? Begränsa din exponering till högst 10 procent av din totala portfölj och studera lagren bra.
Läs mer om boken på Andrews webbplats, AndrewHallam.com
Ansvarsfriskrivning: En översyn kopia tillhandahålls av förlaget.