Även om värdepappersmäklare och förmögenhetsförvaltningsföretag sedan länge har tagit bort begreppet "mäklare" till förmån för "finansiell rådgivare" eller något liknande för deras säljkår, har frasen "mäklareutbetalningsnät" kvarstått i gemensam användning. Kort sagt, det som kallas nätet är den väsentliga drivkraften för finansiell rådgivare, särskilt i det traditionella scenariot för betalning av provisioner.
Betalning kan vara en mycket komplex beräkning, med en mängd faktorer som bidrar till det slutliga beloppet. Bland de vanligaste variablerna som ingår i den typiska kompensationsplanen är:
- Totala produktionskrediter (PC) eller intjänade intäkter
- Typer av produkter sålda
- Asset insamling
Wall Street-företag har traditionellt behandlat sina utbetalningsnät som affärshemligheter.
Hur rutnätet fungerar
Utbetalningsnätet för finansiell rådgivning hos det typiska mäklarföretaget ger ett dubbel incitament för att tjäna mer produktionskrediter (PC) eller provisioner. Inte bara tjänar mer produktionskrediter översättas till högre finansiell rådgivare, men också med högre total utbetalningsgrad. Här är ett mycket förenklat exempel, ordnat genom produktionskrediter:
- Mindre än 100 000 datorer: 20% utbetalning
- Minst 100 000 och under 250 000 PC: 25% utbetalning
- Minst 250 000 och under 500 000 PC: 30% utbetalning
- Minst 500 000 och under 1 000 000 PC: 35% utbetalning
- 1.000.000 datorer och uppåt: 40% utbetalning
Nu ska du tillämpa detta provutbetalningsnät till några olika produktionsnivåer:
- Vid 300 000 datorer betalar du = $ 90 000, 00 (300 000 x 30)
- Vid 499.999 PC, betala = $ 149.999.70 (499.999 x .30)
- Vid 500.000 datorer, betala = $ 175, 000.00 (500.000 x .35)
Det sista exemplet illustrerar nyckelfunktionen i utbetalningsnätet, som det traditionellt har tillämpats på Wall Street. Genom att flytta den finansiella rådgivaren till nästa nivå av nätet ledde en ytterligare produktionskredit (PC) till en svindlande $ 25, 000.30 i extra lön. Här ligger ett särskilt kraftfullt exempel på det dubbla incitamentet att öka produktionen hänvisad till ovan.
Typer av produkter sålda
Vissa företag har omfattande undantag till nätet, med försäljning av vissa typer av produkter med särskilda utbetalningsräntor. Ett företag kan till exempel ge särskilda incitament att sälja inhemska fonder, inneha nya emissioner som den undertecknar eller värdepapper som det har överskott av inventarier som det är angeläget att minska för riskhanteringsändamål. Dessa undantag och bonusar kan vara permanenta eller tillfälliga. Tillfälliga försäljningsbonuser har traditionellt kallats "smak av månaden" erbjudanden.
Konceptet att erbjuda speciella försäljningsincitament för vissa produkter, i synnerhet inhemska produkter, har blivit alltmer eldande eftersom de kan ställa den ekonomiska rådgivarens intressen i strid med sina kunders intressen. Som ett resultat har vissa företag gjort sig av med sådana speciella incitament, och utmärker sin "öppna arkitektur" -strategi som lämnar finansiell rådgivare ostörda för att söka de bästa investeringarna för kunden.
Uppmanar värdepappersföretag och finansiella rådgivare att omfattas av den strängare fiduciärstandarden, i motsats till den lösare lämplighetsstandarden som traditionellt har bundit dem, har ofta citerat praxis som "smak av månad" -promotion som bevis för att extrema reformer är nödvändiga .
Asset Gathering
Även när finansiell rådgivare lön drivs av transaktioner och produktionskrediter eller provisioner, snarare än med en tillgångsbaserad avgift, kompletterar de flesta företagen emellertid utbetalningsnätet med incitamentsavlöning för insamling av tillgångar. Det strategiska imperativet är att ha så mycket av en kunds totala finansiella tillgångar som möjligt på insättning hos företaget, där företaget är skyldigt att maximera de intäkter som den kan tjäna från den klienten. Se vår diskussion om avkastningen på kundtillgångar eller intäktshastighet.
Tillgångar som samlas in är vanligtvis baserade på nettoökningen från år till år i de totala tillgångarna i en finansiell rådgivares kundkonton. Vissa företag kan anpassa tillgångssammanställningssiffran för att bara reflektera nettoinlåningen av nya fonder och värdepapper till kundkonton och eliminera effekterna av värdefluktuationer.